PPR ou Produto de Investimento: como escolher onde investir?
Queres pôr as tuas poupanças a trabalhar, mas não sabes por onde começar?
Um PPR pode ajudar-te a preparar a reforma e a beneficiar de vantagens fiscais. Um Produto de Investimento permite investir para outros objetivos de curto e médio prazo, através de fundos e sem garantia de capital.
A escolha depende do teu objetivo, do tempo durante o qual podes manter o dinheiro investido e do risco que estás confortável em assumir. E não tens de escolher apenas um: podes combinar soluções para objetivos diferentes.
Tenho de ter muito dinheiro para começar a investir?
Não. Podes começar com pequenos valores e programar entregas mensais, de acordo com o teu orçamento.
Na oferta disponível através da MUDEY, existem PPR com entregas a partir de 20 € por mês. No Allianz Investimento, podes fazer entregas regulares a partir de 30 € por mês.
Investir regularmente ajuda-te a criar um hábito de poupança e a distribuir o esforço ao longo do tempo.
| Se colocares de lado… | Ao fim de 1 ano terás investido… | Ao fim de 10 anos terás investido… |
|---|---|---|
| 20 € por mês | 240 € | 2.400 € |
| 30 € por mês | 360 € | 3.600 € |
| 50 € por mês | 600 € | 6.000 € |
Estes valores representam apenas as entregas efetuadas, antes de rentabilidade, custos e impostos. O valor final do investimento será diferente.
Começa por um valor que consigas manter confortavelmente, depois de assegurares as despesas do dia a dia e uma reserva para imprevistos.
Tenho de investir todos os meses?
Não. Podes escolher a forma de investir que melhor se adapta ao teu orçamento:
Entregas regulares
Programas um valor mensal para construíres a tua poupança aos poucos.
Reforços pontuais
Acrescentas dinheiro ao investimento quando tiveres disponibilidade — por exemplo, com parte do subsídio de férias, um prémio ou uma poupança extra.
Entrega única
Investes uma quantia de uma só vez e manténs esse dinheiro aplicado, com o objetivo de obter rendimento ao longo do tempo, sem programar entregas mensais.
Que opções de investimento posso encontrar na MUDEY?
PPR: poupar para a reforma, com possíveis benefícios fiscais
Um Plano Poupança Reforma é uma solução de poupança de longo prazo que pode permitir uma dedução no IRS e pagares menos impostos sobre os ganhos quando levantas o dinheiro.
Mas os PPR não são todos iguais. Na MUDEY, encontras dois tipos de PPR.
Allianz Investimento
O Allianz Investimento é um produto financeiro de investimento sob a forma de seguro de vida, ligado a fundos de investimento. Destina-se a objetivos de médio e longo prazo. Não tem capital nem rentabilidade garantidos: o valor do investimento pode subir ou descer consoante a evolução dos fundos escolhidos.
Qual tem sido a rentabilidade dos fundos do Allianz Investimento?
O Allianz Investimento não tem uma rentabilidade única: o resultado depende dos fundos que escolheres. Existem opções com diferentes combinações de ativos e níveis de risco.
A tabela apresenta alguns dos fundos disponíveis e a sua rentabilidade em diferentes períodos:
| Fundo | Perfil indicado | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 até agosto |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Allianz Dynamic Multi SRI 15 CT2 EUR | Conservador | −13,70% | 7,59% | 5,60% | 4,74% | 3,45% |
| Allianz Dynamic Multi SRI 50 CT2 EUR | Equilibrado | −15,58% | 11,25% | 11,20% | 9,06% | 8,39% |
| Allianz Dynamic Multi SRI 75 CT2 EUR | Agressivo | −15,91% | 14,46% | 16,66% | 11,70% | 12,24% |
Quais são as vantagens e as limitações de um PPR?
Vantagens
- Possibilidade de reduzir o IRS, através da dedução de parte das entregas, dentro dos limites legais.
- Tributação favorável à saída, quando o reembolso cumpre as condições previstas.
- Escolha entre soluções com e sem capital garantido, conforme a tua tolerância ao risco.
- Possibilidade de fazer entregas regulares, criando uma rotina de poupança.
- Possibilidade de transferir para outro PPR, sem perder a antiguidade das entregas e as vantagens que isso traz nos benefícios fiscais.
Limitações
- O benefício fiscal implica regras. Se o utilizares e retirares o dinheiro fora das condições legais, podes ter de o devolver com uma penalização.
- Nem todos os PPR garantem o capital. Nas opções ligadas a fundos, podes ter perdas.
- Capital garantido não significa poder de compra garantido. A rentabilidade pode ficar abaixo da inflação.
- Existem custos e condições de resgate, que variam entre produtos.
Quais são as vantagens e as limitações do Allianz Investimento?
Vantagens
- Permite investir para diferentes objetivos, sem estar enquadrado como PPR.
- Historicamente, rentabilidades superiores às dos seguros PPR com capital garantido.
- Disponibiliza vários fundos, com diferentes estratégias e níveis de risco.
- Permite entregas regulares, para distribuir o investimento ao longo do tempo.
- Pode beneficiar de uma redução da tributação dos rendimentos, cumpridos os requisitos de prazo e distribuição das entregas.
Limitações
- Não tem capital nem rentabilidade garantidos. Podes receber menos do que investiste.
- Não permite a dedução à entrada prevista para os PPR.
- Resgatar nos primeiros anos pode ter penalizações.
- O prazo recomendado depende do fundo. Poder resgatar não significa que seja um bom momento para o fazer.
Que benefícios fiscais posso ter à entrada?
Num PPR, podes deduzir no IRS 20% do montante aplicado nesse ano, até ao limite correspondente à tua idade.
| Idade em 1 de janeiro | Dedução máxima anual | Entrega necessária para atingir esse máximo |
|---|---|---|
| Menos de 35 anos | 400 € | 2.000 € |
| Dos 35 aos 50 anos, inclusive | 350 € | 1.750 € |
| Mais de 50 anos | 300 € | 1.500 € |
Não és obrigado a utilizar o benefício fiscal à entrada. Se não o utilizares, não terás esse benefício para devolver num resgate, embora continuem a aplicar-se os impostos e as condições do produto.
O Allianz Investimento não dá acesso a esta dedução específica dos PPR.
E quanto pago de imposto quando levanto o dinheiro?
O imposto incide, em regra, sobre o rendimento obtido, e não sobre todo o dinheiro que investiste.
Num exemplo simples, se investires 5.000 € e o valor no momento do resgate for 5.500 €, o rendimento considerado será, em princípio, 500 €.
| Situação | PPR | Allianz Investimento |
|---|---|---|
| Reembolso de PPR em capital dentro das condições legais | 8% | Não aplicável |
| Resgate fora dessas condições, até cinco anos | 21,5% | 28% |
| Resgate após cinco anos e antes de oito anos, cumpridos os requisitos de entregas | 17,2% | 22,4% |
| Resgate após oito anos, cumpridos os requisitos de entregas | 8,6% | 11,2% |
As reduções associadas ao prazo dependem, nomeadamente, de pelo menos 35% das entregas terem sido efetuadas na primeira metade da vigência do contrato. O enquadramento consta das regras dos planos de poupança e do Código do IRS, nomeadamente dos artigos 5.º e 71.º.
Posso retirar o dinheiro quando precisar?
Podes pedir o resgate, mas deves verificar três coisas: quando é permitido, quanto custa e quais são as consequências fiscais.
Num PPR
Existem situações previstas na lei para o reembolso, como reforma por velhice, idade igual ou superior a 60 anos, desemprego de longa duração, incapacidade permanente para o trabalho, doença grave, morte ou pagamento de prestações de crédito à habitação própria e permanente.
Cada situação tem requisitos próprios, incluindo, em alguns casos, a antiguidade das entregas.
Ter um PPR há cinco anos não é, por si só, suficiente para o levantar sem consequências fiscais.
No Allianz Investimento
Podes solicitar o resgate a partir do segundo mês. Nos primeiros três anos, aplicam-se as comissões indicadas na tabela das opções.
O montante recebido depende do valor do investimento no momento do resgate, deduzido dos custos e impostos aplicáveis.
Tenho de escolher um ou o outro?
Não necessariamente. Podes ter um PPR e o Allianz Investimento, com objetivos diferentes.
- Um PPR para preparar a reforma, aproveitando os benefícios fiscais quando se aplicam.
- O Allianz Investimento para outro objetivo de médio ou longo prazo, como uma poupança para o futuro dos filhos.
Conheces o ditado “não colocar todos os ovos no mesmo cesto”? Aqui também se aplica: distribuir o investimento pode ajudar-te a diversificar.
Outra possibilidade é combinar um seguro PPR com capital garantido com uma solução sem garantia de capital, atribuindo a cada parte da poupança um objetivo e um nível de risco diferente.
Como perceber qual faz mais sentido para mim?
O ponto de partida é perceber o que queres alcançar com o teu dinheiro. Estas perguntas ajudam-te a refletir sobre a opção mais adequada para ti.
Para que quero investir este dinheiro?
Para complementar a reforma, poupar para os filhos ou concretizar outro projeto? Define um objetivo concreto. Podes ter objetivos diferentes e escolher um produto para cada um.
Quando vou precisar deste dinheiro?
Daqui a três, cinco, dez anos ou só na reforma? O prazo do investimento deve acompanhar o teu objetivo. Considera também a possibilidade de precisares de retirar o dinheiro antes do previsto.
Como me sentiria se o valor do investimento descesse?
Aceitaria uma queda temporária, sabendo que a recuperação não é garantida, ou ficaria preocupado e quereria retirar o dinheiro? Esta resposta ajuda-te a perceber se valorizas mais a garantia de capital ou se aceitas risco para procurar maior rentabilidade.
Quanto posso investir sem comprometer o meu dia a dia?
Tenho uma quantia disponível ou prefiro começar com pequenas entregas mensais? Escolhe um valor confortável, mantendo uma reserva acessível para despesas inesperadas.
Quero aproveitar benefícios fiscais e consigo cumprir as condições?
Se consideras um PPR pela dedução no IRS, pensa se podes manter o investimento até reunir as condições legais de resgate. O benefício fiscal deve fazer sentido dentro do teu plano de poupança.
O produto adequado deve combinar o teu objetivo, o teu prazo e a tua capacidade para assumir risco.
Perguntas frequentes sobre PPR e investimento
Não encontras resposta? Fala connosco através do chat disponível na página (canto inferior direito do ecrã).
Todos os PPR têm capital garantido?
Não. Na oferta MUDEY aqui apresentada, os seguros PPR identificados como garantidos protegem o capital nos termos do contrato. A opção PPR ligada a fundos não tem essa garantia. Saber mais
Um seguro PPR pode ter custos mesmo com capital garantido?
Sim. A garantia de capital não elimina comissões, impostos ou eventuais penalizações de resgate. Verifica em que condições a garantia se aplica e qual o montante líquido que receberias. Saber mais
O Allianz Investimento é um PPR?
Não. É um seguro de vida ligado a fundos de investimento, com regras próprias. Não permite a dedução à entrada prevista para os PPR.
Posso perder dinheiro no Allianz Investimento ou num fundo PPR?
Sim. Ambos podem ter oscilações negativas e não garantem a recuperação do capital investido.
Tenho de investir todos os meses?
Depende da modalidade escolhida. Existem opções de entregas regulares e de entrega única. Os mínimos e as condições para alterar ou suspender entregas variam entre produtos.
Posso ter mais do que um PPR?
Sim. No entanto, o limite da dedução no IRS aplica-se ao conjunto dos teus PPR, não a cada contrato separadamente.
Posso transferir um PPR para outro?
Sim. Uma transferência direta entre PPR permite manter o histórico fiscal das entregas. Não é um novo investimento para efeitos de dedução no IRS e pode ter uma comissão, dentro dos limites legais, se existir garantia de capital ou rentabilidade. Saber mais
Se não declarar o PPR no IRS, posso resgatá-lo sem penalizações?
Não terás de devolver um benefício fiscal à entrada que não utilizaste. Ainda assim, podem existir comissões de resgate e imposto sobre os rendimentos. Saber mais
Passados cinco anos, posso levantar o PPR sem devolver o benefício fiscal?
Não necessariamente. Além do prazo, tens de cumprir uma situação de reembolso prevista na lei e os respetivos requisitos. Saber mais
Qual dos produtos rende mais?
Com base em dados históricos, os produtos sem capital garantido têm tido ganhos superiores, mas não há uma resposta garantida. Uma rentabilidade passada superior não assegura um resultado futuro melhor.
Quanto preciso para começar a investir?
Na oferta disponível através da MUDEY, existem PPR com entregas a partir de 20 € por mês e o Allianz Investimento aceita entregas regulares a partir de 30 € por mês.
Já tens uma ideia do que faz sentido para ti?
Simula as opções de PPR ou inicia a subscrição do Allianz Investimento.
Informação geral, que não substitui a documentação contratual nem a avaliação da adequação do produto ao teu perfil. Os benefícios fiscais dependem da situação individual e da legislação aplicável.